Financial Modeling für Corporate Finance
Praxisnahes Excel-Seminar zur Unternehmensplanung, Finanzierungsstruktur und Kreditentscheidung
Überblick
Integrierte Finanzmodelle sind die Grundlage jeder Finanzierungs- und Transaktionsentscheidung – ob Wachstumsfinanzierung, Unternehmensnachfolge, Refinanzierung oder Akquisition. In diesem praxisorientierten Seminar lernen Sie, solche Modelle in Excel aufzubauen, zu prüfen und als Entscheidungsgrundlage zu nutzen.
Das Besondere: Jedes Thema wird aus zwei Perspektiven behandelt – so baut man es und so prüft man es. Damit richtet sich das Seminar gleichermaßen an Kreditinstitute, M&A-Beratungen und Corporate-Finance-Abteilungen von Unternehmen.
Wir bieten dieses Seminar als exklusives Inhouse-Training für Ihr Team an.
Ziele des Seminars
Ziel des Seminars ist es, den Teilnehmenden die Fähigkeit zu vermitteln, integrierte Finanzmodelle für Unternehmen und Transaktionen eigenständig zu erstellen, fremde Modelle sicher zu beurteilen und daraus belastbare Finanzierungsentscheidungen abzuleiten.
Der Fokus liegt auf:
- Integrierte Finanzmodelle (Verknüpfung von GuV, Bilanz und Cashflow-Rechnung)
- Debt Modeling: Tilgungsprofile, RCF, Cash Sweep und Covenants
- Kapitaldienstfähigkeit & Debt Capacity
- Szenarien, Stresstests und Reverse Stress Tests
- Transaktionsmodellierung (Akquisitionen, LBO-Strukturen, Nachfolgen)
- Model Audit: Fehler finden, bevor sie Entscheidungen beeinflussen
- Einsatz von KI im Financial Modeling
Ihr Mehrwert
Im modernen Firmenkundengeschäft reicht es nicht mehr, Kennzahlen zu analysieren und über die Vergangenheit zu sprechen. Erfolgreiche Relationship Manager und Kreditspezialisten müssen Zusammenhänge erklären, Finanzierungsoptionen aufzeigen und unternehmerische Entscheidungen begleiten.
Genau hier setzt unser Ansatz der integrierten Firmenkundenanalyse an. Wir verbinden Geschäftsmodell, Cashflow, Bilanzstruktur und Finanzierung zu einem klaren, konsistenten Gesamtbild der finanziellen Handlungsfähigkeit eines Unternehmens. So entsteht eine gemeinsame Sprache zwischen Kreditinstitut und Unternehmer – die Grundlage für ein Gespräch auf Augenhöhe.
Teilnehmende lernen, nicht nur Risiken zu bewerten, sondern Wachstums-, Investitions- und Finanzierungsspielräume aktiv zu steuern und diese im Kundengespräch so zu vermitteln, dass sie als strategische Sparringspartner wahrgenommen werden.
Ziele des Trainingsprogramms
Nach dem Training sind die Teilnehmenden in der Lage,
- die wirtschaftliche Situation eines Firmenkunden integriert zu beurteilen,
- Cashflow, Working Capital, Investitionen und Verschuldung in einen konsistenten Gesamtzusammenhang zu bringen,
- die finanzielle Tragfähigkeit von Wachstum, CAPEX, Akquisitionen und Ausschüttungen fundiert einzuschätzen,
- Finanzierungsspielräume zielgerichtet zu strukturieren,
- komplexe Finanzzusammenhänge klar und entscheidungsorientiert mit Kunden und Kreditgremien zu diskutieren
- das Geschäfts- und Ertragspotential des Kunden auszuschöpfen.
Praxisbezug und Mehrwert
Das Seminar ist konsequent auf die praktische Anwendung ausgerichtet. Die Teilnehmenden erhalten:
- ein durchgängiges Excel-Modell von der Unternehmensplanung bis zur Transaktion
- Sicherheit darin, Finanzierungsstrukturen und Covenants vertragsgetreu abzubilden
- ein klares Urteil darüber, wie viel Fremdkapital ein Unternehmen tragen kann – und warum
Für wen ist das Seminar geeignet?
Das Seminar richtet sich an:
- Kreditinstitute: Kreditanalyse, Firmenkundenbetreuung, Akquisitions- und Leveraged Finance, Konsortialgeschäft
- M&A-Beratungen und Corporate-Finance-Berater
- Corporate Finance, Treasury, Controlling und Corporate Development in Unternehmen
KI im Financial Modeling: mit unserem SUBAAC Framework
KI kann heute Jahresabschlüsse einlesen, Debt Schedules aufbauen und ganze Planungsmodelle erstellen. Ob ein Modell richtig ist – ob Covenants vertragsgetreu gerechnet, Leasing und Pensionen vollständig erfasst und die Debt Capacity belastbar hergeleitet sind –, müssen Sie aber selbst beurteilen können.
Das am Institut für Kreditanalyse entwickelte SUBAAC Framework ordnet, wo KI im Financial Modeling sinnvoll unterstützt: von der Übernahme der Ist-Daten über das Verstehen, Bauen und Prüfen von Modellen bis zur Analyse und Kommunikation der Ergebnisse. Im Seminar zeigen wir, wie Sie KI entlang des Frameworks einsetzen – und wo ihre Grenzen liegen.
Zielgruppe
Das Training richtet sich vor allem an Firmenkundenberater / Relationship Manager im Corporate Banking sowie Kreditanalysten, die in Marktfolge und Risikomanagement Kreditentscheidungen begleiten.
Veranstaltungsort
Unsere Trainings führen wir am Ort Ihrer Wahl durch: vor Ort in Ihrem Haus oder alternativ remote als Live-Online-Training.
Dauer und zeitlicher Ablauf
Wir richten uns nach Ihren Anforderungen. Die Dauer bestimmt sich nach dem gewünschten Umfang: ein anspruchsvolles komprimiertes Programm lässt sich nach unseren Erfahrungen bereits ab zwei Schulungstagen realisieren.
Wir bieten Ihnen nach dem Training auch die Möglichkeit individueller Coachings sowie gezielte Gesprächsvorbereitungen.
Programm
Das Seminar führt entlang einer durchgehenden Fallstudie von der integrierten Unternehmensplanung über Finanzierungsstruktur und Kapitaldienstfähigkeit bis zur Transaktion und Kreditentscheidung.
Modellarchitektur
- Best Practices im Financial Modeling
- Layout und idealtypische Modellstruktur
- Flexible Zeitachsen, Schalter und Szenariotechnik
- Zirkelbezüge vermeiden: Architekturentscheidungen statt iterativer Berechnung
- KI im Financial Modeling: das SUBAAC Framework
Integrierte Unternehmensplanung
- Quality of Earnings: vom berichteten zum bereinigten EBITDA
- Treiberbasierte operative Planung; Grenzen der Quotenplanung
- Verknüpfung von GuV, Bilanz und Kapitalflussrechnung
- Working Capital über Cash Conversion Cycle (DSO, DIO, DPO) planen
- Modellierung von Investitionen und Abschreibungen
- Berücksichtigung von Steuern (inkl. Verlustvorträge, Zinsschranke etc.)
Debt Modeling
- Debt Schedule und Tilgungsprofile: Raten, Annuität, Bullet, tilgungsfreie Zeit
- Zinsen, Margin Grids und Fees
- RCF und Kontokorrent-Kredite; Mindestliquidität
- Kapitalstruktur und Rangfolge: Senior, Mezzanine, Vendor Loan, Gesellschafterdarlehen, Förderdarlehen
- Tilgungs-Waterfall und Cash Sweep
- Refinanzierung
Debt Capacity und Kapitaldienstfähigkeit
- Cashflow-Definitionen: EBITDA, FFO, Free Cashflow, CFADS
- Kapitaldienstgrenze und DSCR
- Debt Capacity als Barwert der Kapitaldienstgrenze
- Covenant-Headroom und Break-Even-Cashflows
Szenarien und Stresstests
- Sensitivitätsanalysen nach EBA Leitlinien
- Szenariotechnik: Kunden-, Bank- und Downside-Case
- Einzel- und Kombinationsstress: Umsatz, Marge, Zinsen, Working Capital
- Reverse Stress Test: Welcher Einbruch führt zum Covenant-Bruch?
Transaktionsmodellierung
- Sources & Uses
- Pro-forma-Bilanz, Goodwill
- Konsolidierung
Model Audit
- Systematik von Modellfehlern
- Technische Prüfroutinen und inhaltliche Plausibilisierung
- KI-gestützter Model-Audit: Formel- und Logikfehler aufspüren
