Financial Modeling für Corporate Finance

Häufige Fragen zum Financial Modeling Seminar

Für wen ist das Seminar geeignet?

Die Weiterbildung richtet sich an Kreditinstitute (Kreditanalyse, Firmenkundenbetreuung, Akquisitions- und Leveraged Finance, Konsortialgeschäft), an M&A- und Corporate-Finance-Berater sowie an Corporate-Finance-, Treasury- und Controlling-Abteilungen von Unternehmen.

Welche Vorkenntnisse benötigen die Teilnehmenden?

Excel-Kenntnisse und Grundkenntnisse der Unternehmensfinanzierung sind hilfreich. Das Seminar ist kein Excel-Grundkurs, sondern konzentriert sich auf den fachlich richtigen Aufbau und die Beurteilung von Finanzmodellen.

Was unterscheidet dieses Seminar von anderen Financial-Modeling-Kursen?

Die meisten Kurse zeigen, wie man Finanzmodelle baut. Dieses Seminar verbindet den Aufbau durchgängig mit der Prüfung aus Sicht des Kreditgebers – von der Unternehmensplanung über die vertragsgetreue Abbildung von Covenants bis zur Strukturempfehlung. Zudem behandelt es Themen, die in allgemeinen Kursen meist fehlen, etwa Konsortialstrukturen, Covenant Headroom und Debt Capacity.

Wird die Sicht finanzierender Banken behandelt?

Ja, die Kreditgebersicht ist ein Kernbestandteil. Wir haben langjährige Erfahrung mit der Entwicklung von Risikoklassifikationsverfahren für Kreditinstitute. Behandelt wird unter anderem, wie Kapitaldienstfähigkeit und Debt Capacity hergeleitet, Covenants vertragsgetreu gemessen und Finanzierungsstrukturen im Stress beurteilt werden.

Wie tief geht das Seminar bei Debt Capacity, Covenants und Cash Sweep?

Diese Themen bilden einen Schwerpunkt des Seminars. Ihr Team leitet die Debt Capacity aus CFADS und Ziel-DSCR her, bildet Covenants exakt nach den Definitionen im Kreditvertrag ab und berechnet den Covenant Headroom. Cash Sweep und Waterfall-Mechaniken werden so modelliert, dass keine Zirkelbezüge entstehen. Alles am durchgehenden Fallstudienmodell, jeweils aus Sicht des Modellierers und des Kreditgebers.

Lernen die Teilnehmenden auch, fremde Modelle zu prüfen?

Ja, das ist eines der Kernziele. Gerade in Banken werden Finanzmodelle häufig nicht selbst gebaut, sondern von Kunden oder Beratern vorgelegt. Ihr Team lernt, solche Modelle systematisch zu prüfen: technische Prüfroutinen, inhaltliche Plausibilisierung der Planungsannahmen und die typischen Fehlerquellen, die ein Modell formal korrekt, aber wirtschaftlich falsch rechnen lassen.

Wie werden Szenarien und Stresstests im Seminar umgesetzt?

Ihr Team baut im Fallstudienmodell Kunden-, Bank- und Downside-Case auf und führt Sensitivitätsanalysen nach den EBA-Leitlinien durch. Neben Einzel- und Kombinationsstress auf Umsatz, Marge, Zinsen und Working Capital steht der Reverse Stress Test im Mittelpunkt: Welcher Einbruch führt zum Covenant-Bruch, und wie viel Spielraum hat die Finanzierung?

Eignet sich das Seminar auch für andere Finanzierungsanlässe als Akquisitionen?

Ja. Unternehmensplanung, Debt Modeling, Kapitaldienstfähigkeit und Stresstests sind die Grundlage jeder Unternehmensfinanzierung. Die Akquisitionsfinanzierung dient als Fallstudie, weil sie alle Elemente vereint. Die Methodik lässt sich auf Wachstumsfinanzierungen, Unternehmensnachfolgen und Refinanzierungen übertragen.

Wird im Seminar auch der Einsatz von KI behandelt?

Ja. Mit dem am Institut für Kreditanalyse entwickelten SUBAAC Framework ordnen wir ein, wo KI im Financial Modeling sinnvoll unterstützt – vom Übernehmen von Daten über den Modellaufbau bis zur Prüfung – und wo ihre Grenzen liegen.

Welche KI-Tools werden im Seminar verwendet?

Wir arbeiten mit Werkzeugen, die viele bereits aus dem Arbeitsalltag kennen: Claude, ChatGPT und Microsoft Copilot. Alle Tools lassen sich direkt in Excel nutzen, sodass die KI unmittelbar in Ihrem Cashflow-Modell arbeitet. ChatGPT für Excel ist inzwischen für alle Tarife verfügbar, auch für Free und Go, wenn auch dort mit begrenzter Nutzung. Programmierkenntnisse oder technisches Spezialwissen sind nicht erforderlich – Sie formulieren Ihre Anweisungen in ganz normaler Sprache. Vorkenntnisse im Umgang mit KI setzen wir nicht voraus.

Kann KI ein Finanzmodell prüfen?

Teilweise. In unseren Tests findet KI Formel-, Verweis- und Vorzeichenfehler zuverlässig, falsche Annahmen dagegen kaum, weil das Modell formal korrekt weiterrechnet. Zudem schwanken die Ergebnisse zwischen einzelnen Durchläufen. Wir setzen KI im Model Audit deshalb mit festen Prüfschritten ein und kombinieren sie mit der fachlichen Beurteilung des Modells.

Kann das Training an unser Haus angepasst werden?

Ja. Schwerpunkte und Fallstudie stimmen wir auf Ihre Anforderungen ab, etwa mit Fokus auf Konsortialgeschäft, M&A-Transaktionen oder die Beurteilung von Unternehmensplanungen. Auf Wunsch arbeiten wir mit einem anonymisierten Fall aus Ihrem Haus.

Wie lange dauert die Inhouse-Schulung und wo findet sie statt?

Die Dauer richtet sich nach dem gewünschten Umfang. Ein komprimiertes Programm lässt sich ab zwei Schulungstagen umsetzen. Wir führen das Training bei Ihnen vor Ort oder als Live-Online-Training durch.

Erhalten die Teilnehmenden die Excel-Modelle?

Ja. Ihr Team erhält das Fallstudienmodell, die Übungsdateien und die Prüfcheckliste und kann diese als Grundlage für die eigene Arbeit nutzen.

Gibt es ein Zertifikat?

Ja. Nach erfolgreicher Teilnahme erhalten alle Teilnehmenden ein Zertifikat des Instituts für Kreditanalyse, das die Teilnahme und die vermittelten Inhalte dokumentiert.